近日，北交所拟IPO企业易实精密（836221）回复了北交所IPO的第二轮问询。

(资料图)

资料显示，2021年12月3日，易实精密（836221）与金元证券签订上市辅导协议，2022年9月9日，易实精密正式发布北交所招股说明书，截至今年3月2日，公司已对北交所IPO第二轮问询给出了答复。回复的问题主要有，新能源汽车毛利率持续下滑，寄售收入确认时点准确性及外销真实性，外协加工费占比逐年提高的合理性等。

犀牛之星APP显示，易实精密是一家以汽车精密金属零部件研发、生产、销售为核心业务的高新技术企业，主要产品包括新能源汽车专用精密金属零部件、汽车通用精密金属零部件、传统燃油汽车专用精密金属零部件等。

公司产品广泛应用于汽车刹车制动系统、各类电子控制单元、新能源汽车高压连接系统以及传统燃油汽车发动机、变速箱等多个汽车子系统。

凭借优异的产品质量，公司已成为安波福、艾尔多、博格华纳、博戈橡胶、博世、柏狮电子、博泽、大陆、德韧干巷、赫尔斯曼、海拉、合兴股份、联合电子、立讯精密、泰科电子、维科精密、纬湃汽车、信跃电子、怡得乐、伊维氏等业内知名零部件厂商的供应商。

公司产品示意图

报告期内，2020 年燃油产品单价下跌的产品明显多于单价持平或者上涨的产品，2020 年单价较上年大幅下降的主要原因是变速箱电磁阀磁性罩产品 2019 年销量较小，价格为样品价格，2020 年量产后价格大幅下降；2021 年、2022 年 1-6 月，原材料价格大幅上涨，发行人部分产品与客户协商停止了价格年降或者协商售价上涨，2021 年、2022 年 1-6 月单价上涨的产品逐步增多，2022 年 1-6 月单价上涨的产品多于单价下跌的产品。2022 年单价上涨的产品也多于单价下跌的产品。报告期内及 2022 年，发行人燃油产品单价总体较为平稳，与原材料上涨的趋势不完全匹配，随着 2021 年、2022 年 1-6 月原材料价格的上涨，较多产品单价上涨。

报告期内及 2022 年，发行人原材料价格呈现逐年上涨的态势，而总体来看各类产品价格未随原材料价格上涨而提价，新能源汽车零部件产品由于处于销售放量的增长阶段，产品售价调整相对滞后。而对于其他两大类产品，尤其是通用汽车零部件中的制动系统铝嵌件产品，由于相对比较成熟且发行人具有较强的竞争优势，一定程度上可以将原材料价格上涨和汇率变动的影响因素传导到下游客户。报告期各期及 2022 年，公司主营业务成本中原材料成本占比分别为 36.04%、39.12%、48.55%、52.38% 和 51.88%，占比逐年提高，原材料采购中铜的比重也逐年提高。材料价格波动对公司毛利率影响较大，加之公司销售定价对成本变动传导相对滞后，如未来原材料价格持续上涨，若公司无有效应对措施，可能会导致销售均价上升幅度小于单位成本上升幅度，毛利率进一步下降。

发行人的寄售合同与一般销售合同中的单项履约义务均为在某一时点履行的履约义务。发行人的寄售业务与一般销售业务收入确认时点存在差异，寄售业务将客户对账期间的领用情况并与企业对账确认的日期作为确认收入时点，一般销售业务将根据客户对货物进行验收并对账确认的日期作为确认收入时点。寄售业务和一般销售业务收入确认时点差异的原因是发行人产品控制权转移时点存在差异导致的。一般销售业务下在客户对发送的货物进行签收、验收并与发行人对账确认后，公司产品控制权完成转移；寄售业务下发行人与客户将对账期间的寄售商品领用情况对账确认后，公司产品的控制权完成转移。

公司将产品送至客户指定地点后，客户通常仅是对送货数量及外包装初步检查签收，客户在收到货物后有一定检验周期和检验标准要求。由于发行人的产品具有多品种、多批次、体积较小、数量较多等特点，只有客户对收到的产品进行质检验收后，该批产品品质、数量及是否涉及退换货的情况才能得到客户的最终确认，而客户一般会采用固定周期集中与公司对账，作为对公司送货数量、品质、金额等信息进行最终确认的依据。因此，只有待客户与公司完成对账确认后，公司产品的主要风险报酬及控制权才最终完成转移，公司因向客户转让商品而有权取得的对价才很可能收回。公司根据客户对货物进行验收并对账确认日期作为确认收入时点的收入确认方法符合公司业务特点。

公司检验外协仅为人工检验外协，不涉及机器全自动检验外协。报告期各期 ， 公 司 总 产 量 分 别 为 175,297.97kpcs、199,023.16kpcs、287,917.08kpcs、 141,660.73kpcs 和 289,523.74 kpcs，其中外协检验数量分别为 18,925.79kpcs、 3,232.90kpcs、0kpcs、13,324.72kpcs 和 44,858.89 kpcs，外协检验数量占比分别为 10.80%、1.62%、0、9.41% 和 15.49%；外协检验产品金额分别为 315.62 万元、 79.22 万元、0 万元、630.51 万元和 4,214.23 万元，外协检验产品金额占比分别为 7.12%、1.53%、0、9.92% 和 28.84%。2019 年、2020 年和 2021 年，公司外协检验逐年减少，主要系公司报告期内陆续开发了自动化检测设备，自动化检测能力提高，外协检验逐年减少， 2022 年外协检验增加，原因是 2022 年人工检验量增加，公司自有人工检验能力不足，委托外协人工检验增加。

2022 年公司人工检验量增加的原因是（1）公司高压接线柱、扣压环等产品产量上升，该等产品由于尺寸原因，需依靠人工检验；（2）2022 年，公司对产品制动系统铝嵌件进行去库存管理，将过往经全自动化检测暂不合格的产品，进一步通过人工检验复判是否合格，公司将该产品共 12,637.09kpcs，占 2022 年外协检验总数量的 28.17% 委托外协人工检验，导致人工检验数量大幅增加。此外，外协检验产品金额占比高于数量占比的主要原因是外协产品中单价较高的产品占比提高。因此，从检验外协数量及金额占比看，公司外协检验占比不高，公司主要依靠自有产能进行产品检验。

关键词：