扩内需核心之一,同数字经济关系密切,这个方向不容忽视

12月20日,智能制造概念股盘中走高,巨轮智能涨停,南方精工、秦川机床、中大力德等跟涨。


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此前印发的《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中提到,要加大制造业投资支持力度,围绕推动制造业高质量发展、建设制造强国,引导各类优质资源要素向制造业集聚。

浙商证券表示,方向上,《纲要》明确以优化供给带动内需扩大。结构上,消费重在提升中高端消费品供给和发展新模式业态;投资重在制造业补短板转型升级和新型基础设施投资,整体来看消费和制造业是强内需的核心。

其同时指出,制造业投资是未来经济增长的重要动能,预计高技术制造业的快速增长态势将得以延续,预计政策的发力点可能主要体现在以下三个方面:

第一,采用结构性政策工具,例如设备更新再贷款等,支持企业应用创新技术和产品实施技术改造。

第二,发挥链长制的引领作用,完善要素保障体系,例如土地、人才、能源等。

第三,完善直接融资制度,鼓励制造业企业使用股权和债券融资工具。

开源证券也认为,扩大内需战略,消费和制造业或将是重要抓手。短期视角来看,预计2023年制造业投资(尤其高端制造业)和消费有望驱动经济回暖,其中制造业或率先复苏。

行业还是数字经济数据来源

据东吴证券研报,凡是直接或间接利用数据来引导资源发挥作用,推动生产力发展的经济形态都可以纳入数字经济的范畴。

长江证券也表示,智能制造和数字经济密切相关,数字经济中产业数字化具体落地形势包括但不限于工业互联网、智能制造、车联网、平台经济等融合型新产业新模式新业态,作为数字经济“四化”中的一环,是数字经济的中“数据”的基础来源。

技术层面,数字经济包括大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能、5G通信等新兴技术;应用层面,“新零售”、“新制造”等都是其典型代表。数字经济包括四个角度,分别是数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化。

对于传统产业而言,从短期维度看,产业数字化是利用数字技术进行全方位、多角度、全链条的改造,并进而实现降本增效的过程。从长期维度看,产业数字化的核心是对下游行业供给能力的根本性提升,通过对生产灵活性、生产速度等多项指标进行提升,以供给变革创造新的需求,从而实现我国经济的持续增长。

行业也是明年核心赛道之一

信达证券指出,数字经济和双碳时代,国产智能制造是国家推进制造强国战略主攻方向,以智能制造为先锋,“智能化+新能源”迎黄金发展机遇。

其表示,2023年核心赛道之一就是国产智能制造提速发展,看好智能制造/工业互联网全产业链。

近期智能制造利好不断,如国家给商飞发布首张企业5G专网频率、腾讯首发数字孪生云等,产业发展脚步越来越快,在双碳&数字经济时代,高耗能企业面临生死存亡的考验,大力发展智能制造是提质降本的关键,具备必要性+迫切性,大企业资本开支向智能制造倾斜,叠加国产替代、自主可控重要性凸显,智能制造为万亿蓝海,渗透率尚低,智能制造全产业链成长空间广阔。

相关产业链及公司

智能制造在物理空间的主要载体是工业自动化,在信息空间的主要载体是工业互联网,而三者在工厂智能化的实践过程中又相互交织。

据华龙证券研报,我国智能制造上游供给端的硬件与软件市场国产替代化率仍然较低,中、低功率激光器等传统硬件供给相对充足,但技术含量较高的高功率激光器与智能传感器严重依赖进口。工业软件依然被国际厂商主导,PLM(产品生命周期管理)的普及化程度较高,MES(制造执行系统)的需求量最高。

中游智能制造企业中设备供应商(例如:谐波减速器、RV减速器、伺服电机等)毛利率相对较高,系统集成商与解决方案供应商毛利相对较低。

下游应用以汽车制造的需求最大,其次为3C电子。

关键词: 全产业链 密切相关 技术改造